【初心者向け】投資に簿記の知識は必要？企業の財務状況の見方をやさしく解説！

株式投資を始めると、チャートや経済のニュースに目を向けるようになりますよね。

もちろん、投資に関する情報を集めるにはチャートや経済ニュースはとても大事ですが、これらと同等に重要なものは「企業の財務情報」で、その企業の財務情報を数字で判断できるようになるのが「簿記」の知識です。

簿記は「単なる経理向けの資格試験」と思われがちですが、簿記を学習することで企業のお金の流れを体系的に理解するために必要な能力が身につき、投資に活かすことができます。

今回は投資に簿記の知識が必要な理由と投資に役に立つ財務情報の見方を解説します。

投資に簿記の知識が必要な理由

投資で企業の株式を購入するということは、「その企業の将来性にお金を投じる」ことを意味します。

そのため、“企業がどのように利益を生み出しているのか”、“どのくらいの資産や負債を持っているのか”といった「お金の流れ」を理解することが重要になります。

そこで役立つのが簿記の知識です。

簿記を学ぶと、企業の財務状況を示す貸借対照表や損益計算書といった財務諸表の読み方がわかるようになりますが、これらの資料を見ることで

• その企業が安定して利益を出しているのか
• 借金が多すぎないか
• 成長している企業なのか

といった点を客観的に判断できるようになります。

投資は株価の値動きだけを見て判断するものではなく、企業の実力を見極めることも大切になります。

簿記の知識を身につけることで「企業のお金の流れ」を理解しながら投資判断ができるようになるので、より合理的な投資を行うことができます。

財務状況を見るための基本書類は3つ

企業の財務状況を知るには、次の3つを押さえる必要があります。

・貸借対照表（B/S）
・損益計算書（P/L）
・キャッシュフロー計算書（C/F）

簿記では、この3つの関係性を体系的に学びますが、ここではそれぞれについて簡単に解説していきます。

① 貸借対照表（B/S）

貸借対照表は「ある時点での会社の財産状況」を示します。

簡単にいうと

• 今どのくらい現金や設備などの資産を持っているか
• どのくらい借金をしているのか
• 繰り越してきた累計の利益はどのくらいあるのか

といった、会社の財務情報が記載されている書類になります。

この貸借対照表を見る際のポイントは次の3つです。

これらのポイントをそれぞれみていきましょう。

・自己資本比率

自己資本比率は

自己資本 ÷ 総資産

という計算で導かれます。

この比率が高いほど、「自分の資本が多い＝借金に頼らず経営している会社」といえます。一般的に40％以上あると安定企業とされます。

・流動比率

流動比率は

流動資産（現金、売掛金など） ÷ 流動負債（買掛金や1年以内に返す借金など）

という計算で導かれます。

流動比率は短期的な支払い能力を示し、100％以上が一つの目安とされています。

・純資産の推移

純資産の主な増減の原因は「当期純利益 or 投機純損失」です。

1年間の成績がよかったら繰越利益として純資産が増え、成績が悪かったら損失として純資産が減ります。

つまり、毎年純資産が増えている企業は「内部に利益を蓄積できている企業」であり、配当金を支払う余裕がある可能性が大きくなります。

② 損益計算書（P/L）

損益計算書は「一定期間の経営成績」を示します。

簡単にいうと

• 1年間の総売り上げ額
• 売り上げから原価や諸経費を引いた営業利益
• 営業利益から本業以外の利益や損失を差し引いた経常利益
• その他特別利益や税金を差し引いた当期純利益

といった、企業が1年間で得た収益や使ったお金が記載されている書類になります。

損益計算書の中で特に注目すべきは次の3つです。

これらのポイントをそれぞれみていきましょう。

・売上総利益（粗利）

売上総利益とは、

売上 − 売上原価

という計算で導かれます。

売上総利益は、本業の基本的な利益力を示します。

・営業利益

営業利益とは、その会社が「本業でどれだけ利益を出しているか」を示します。

営業利益率が安定している企業は、ビジネスモデルが強い可能性が高いです。

・当期純利益

当期純利益つは、最終的に残った利益のことを示します。

当期純利益は会社が最終的に手にする額ですが、営業利益と異なり純利益には一時的な特別利益（土地の売却益など）が含まれることもあるので注意が必要です。

③ キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は「会社の現金の流れ」を示します。

キャッシュフロー計算書は

• 営業キャッシュフロー
• 投資キャッシュフロー
• 財務キャッシュフロー

の3種類あり、会社の活動内容別の現金の流れが記載されている書類になります。

・営業キャッシュフロー

営業キャッシュフローとは、本業のビジネスによってどれだけ現金を生み出しているかを示す指標です。

商品やサービスの販売による収入から、仕入れや人件費などの支出を差し引いたお金の流れを表します。企業が安定して利益を生み出せているかを判断するうえで重要な項目です。

・投資キャッシュフロー

投資キャッシュフローとは、設備投資や企業買収、資産の売却など、将来の成長のために行う投資に関するお金の流れを示します。

投資キャッシュフローでは工場や設備の購入などが支出となるためマイナスになることが多く、企業がどの程度将来の成長に向けて投資しているかがわかります。

・財務キャッシュフロー

財務キャッシュフローとは、借入や社債発行、株式発行などによる資金調達や、借金の返済や配当金の支払いといった財務活動によるお金の流れを示します。

財務キャッシュフローをみることで、企業がどのように資金を調達して株主や債権者にどのように資金を返しているかを確認できます。

投資でみるべき指標

先ほど紹介した「自己資本比率」や「流動比率」の他にも、簿記の視点から投資に役立つ次のような指標を見ることができます。

例えばROEが高くても、借金が多すぎる場合はリスクが高い可能性があります。

数字を単体で見るのではなく、財務諸表全体のつながりで判断することが大事です。

まとめ：投資の精度を上げるなら簿記

投資では株価の動きだけで判断するのではなく「企業の実力や財務状況」を理解することが大切で、その際に役立つのが簿記の知識です。

簿記を学ぶことで、貸借対照表や損益計算書、キャッシュフロー計算書といった財務諸表の意味がわかるようになり、企業がどのように利益を生み出し、どのようなお金の流れで経営しているのかを読み取れるようになります。

特に新NISAの積み立て投資のように長期的な資産運用では、一時的な株価の変動よりも企業の成長力や財務の安定性を見極めることが重要です。

財務諸表を読めるようになることで、企業の強みやリスクをより客観的に判断できるようになり、投資判断の精度を高めることにつながります。

簿記を学習することで投資をより深く理解するための基礎が身につくので、試験を受ける or 受けないに関わらず知識を身につけてみてはいかがでしょうか！